Стандартные приемы анализа открытой бухгалтерской (финансовой) отчетности, их краткая характеристика

К приемам (методам) финансового анализа отчетности относятся

1. Чтение отчетность по абсолютным показателям: оно позволяет сделать предварительный обзор деятельности по цифрам отчетности. Предварительное изучение деятельности предприятия начинается с определения его профиля, объема валюты баланса, реализации продукции, различных финансовых результатов и т.д. Предварительное суждение о работе предприятия осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим общие результаты и эффективность деятельности. Такой анализ дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания показателей и факторов, влияющих на них, в общих чертах охарактеризовать работу предприятия и определить важнейшие направления более углубленного анализа.

2. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Рассчитывают абсолютное и относительное отклонение (в коэффициентах или в процентах). Абсолютные отклонения и процентные изменения необходимо рассматривать вместе, чтобы чувствовать значимость каждого процента в денежном выражении. Важно также соотносить изменения ряда показателей. Так, если выручка от реализации продукции выросла на 5%, а прибыль от продаж – на 4%, то правомерен вывод о снижении рентабельности продукции и т.п.

3. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых, финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В вертикальном анализе выявляется процентное соотношение различных структурных составляющих и итогового значения комплексного показателя. Для этого итоговую суммарную цифру принимают за 100%, а затем вычисляют процентные доли каждой составляющей. Полученная в результате ведомость процентов называется отчетом обычного формата. Вертикальный анализ применяется для сопоставления важности определенных составляющих деятельности предприятия. С его помощью в отчетах, представляемых в виде сравнительных таблиц, можно выявить изменения составляющих компонентов. Отчетность часто используется для сравнения показателей разных предприятий. С помощью вертикального анализа можно сопоставить характеристики основной и финансовой деятельности двух предприятий различного масштаба, принадлежащих одной отрасли экономики.

4. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Анализ тенденций или трендовый анализ можно считать разновидностью горизонтального анализа, в котором процентные изменения рассчитываются не за два года, а за несколько последовательных лет. Важность трендового анализа обусловлена тем, что, с его помощью, исследуя длительные периоды, можно установить фундаментальные изменения в характере деятельности.

5. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – это расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Коэффициенты – это ориентиры, упрощенные характеристики, помогающие оценивать финансовое положение и основную деятельность компании и сравнивать их с собственными показателями прошлых лет или с показателями других компаний. Главная цель коэффициентов – выявление областей дальнейшего исследования. Применять их следует в сочетании с рассмотрением общих вопросов и условий деятельности компании.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, которые дают объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его рентабельности, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние, так и его проекция на ближайшую или отдаленную перспективу. Но не только временные границы определяют альтернативность целей фин. анализа. Они зависят также от целей субъектов фин. анализа, т.е. конкретных пользователей фин. информации.